Sistemas de negociação mecânica à venda

Trader-Info - Forex Trading - Stock Market Trading - Forex Scalping Systems - Forex Automated NEED Honesto sistema de negociação forex. Olhe para estes sistemas de negociação mecânica forex Forex trading pode ser classificado entre os investimentos de maior risco que existem, o mais lucrativo e o mais imprevisível. O acima é a própria razão pela qual o termo Santo Graal é considerado um mito como a maioria dos comerciantes forex acreditam no sistema forex de Forex sem risco pesado, o medo e a ansiedade não existem devido a falhas experimentadas durante a tentativa de vários métodos em tempos passados. Eu acredito que DIFFICULT é um termo relativo, IMPOSSIBLE não existe e FAILURE nunca é uma falha até você decidir não tentar novamente. No momento em que você estiver com este relatório, vamos ver se você concordará comigo que - Um Santo Graal existe - O Santo Graal foi encontrado - O Santo Graal não é mesmo um Sistema, existem abordagens diferentes - (Isso pode parecer Engraçado) a descoberta do Santo Graal pode ser através de uma criança e não de um profissional forex. Antes de ler mais, saiba que esse sistema de troca de forex requer disciplina e fé. Nunca feche uma posição antes que o alvo seja atingido. E mantenha-se em sintonia com Deus Todo-Poderoso, Ele é o que me revelou o sistema, o mestre de todos os segredos. Este Manual é dedicado ao Deus Todo-Poderoso, ao Espírito Santo e a Jesus Cristo, filho de Deus. O FOREX TRADING SYSTEM EXPLICADO O forex se move nas tendências, a tendência pode ser alta (para cima), baixa (para baixo) ou Horizontal (lateralmente). A abordagem deste sistema de negociação não se preocupa com a direção que o preço quer mover, é mais preocupado em fazer um mínimo de 40 pips por dia a partir da negociação forex. Ao usar este sistema de forex, o conceito é que o seu sucesso não está no número de pips forex que você faz, mas no volume que você inseriu. Outros anexos que acompanham este manual são 1. Calculadora de rotação automática contínua (que funciona apenas em plataformas metatrader) . 2. Uma calculadora de faixa diária forex média, calculadora de alcance semanal médio e calculadora de alcance mensal médio (também funciona apenas em plataformas de metatrader). Para as calculadoras de divisas, eu já fiz minhas pesquisas para descobrir os pares com os quais este sistema comercial funciona. (Você pode usá-lo para pesquisar mais por conta própria). A divisão de divisas com o que este sistema funciona é AUDUSD (VELOCIDADE NORMAL) EURUSD (VELOCIDADE NORMAL) AUDNZD (VELOCIDADE DE LUZ) AUDCAD (VELOCIDADE DE LUZ) Fig. 1 A Metatrader Platform Screenshot O Above é um gráfico EURUSD de 4 horas na plataforma metatrader NovDec 2008. A ESTRATÉGIA FOREX Escolha a linha vertical da barra de ferramentas e demarque o dia anterior do dia atual, verifique se a linha mostra os dias atuais primeiro candelabro em 00 : 00 Horas. Escolha a linha horizontal da barra de ferramentas e divida a primeira vela do presente em duas. Ligue para esta linha linha X Conde 40pips acima da linha X e desenhe outra linha horizontal exatamente 40 pips acima da linha X e chame essa linha linha X1. Conte outros 40 pips acima da linha X1 e desenhe sua linha horizontal X2 exatamente 40pips acima da linha X1. Conte 40pips abaixo da linha X e desenhe uma linha horizontal exatamente 40 pips abaixo da linha X, ligue para esta linha linha X3. Conte outros 40 pips abaixo da linha X3 e desenhe uma linha horizontal exatamente 40pips abaixo da linha X3. Seu forexChart deve parecer que esta linha X é o ponto de partida, permite que o preço dance entre as linhas X1 e X3 até que ele escolha sua direção para o dia. Defina seu valor de preço de compra na linha X1s, seu lucro de tomada deve estar na linha X2, a perda de parada deve estar na linha X4. Defina seu valor de preço de venda na linha X3s, seu lucro de tomada deve estar na linha X4, a perda de parada deve estar na linha X2. - O preço pode desencadear seu pedido de compra e atingir seu lucro de 40 pips. - O preço pode desencadear sua ordem de venda e atingir seu lucro de 40 pips. - O preço pode desencadear o seu pedido de compra e a sua ordem de venda, acerte ambas as zonas de lucro, dando-lhe um lucro de 80 pips. - O preço pode atingir o seu pedido de compra e não atingir seu lucro, volte para baixo 80 pips para atingir sua ordem de venda e dar-lhe uma perda de 80 pips. - O preço pode atingir sua ordem de venda e não alcançar seu lucro, volte para cima 80 pips para atingir sua ordem de compra e dar-lhe uma perda de 80 pips. A instância 4 e 5 acontece em torno de três vezes por mês nos pares de moedas com o qual esse sistema funciona. Para reduzir o número de Instância 4 e 5 em um mês, repita as ordens pendentes explicadas imediatamente, você tira seu primeiro lucro para o dia em que o desencadeado aproveita o seu próximo ponto de partida. Essa é a sua linha X. Com este sistema, você pode pegar 40 pips de cada movimento de preço de 81pips, independentemente da direção que ele for. Mas vamos apenas dizer 90pip para estar no lado seguro, 90 pips foram os critérios que usei ao fazer minha pesquisa, o preço pode ter tendências acima de três meses, movendo milhares de pips para cima ou para baixo. Uma vez que a direção começou, esses pares acham difícil mover 80 pips na direção oposta no mesmo dia. Conseqüentemente, se o preço mover 1000pips para cima ou para baixo em um mês, você terá a chance de pegar quase 500 pips durante esse mês. Se você usar este sistema, você deve descartar a ganância. Abaixo está a impressão azul para entrar em posições ao usar este sistema. A conta Forex Broker abaixo começa com 400USD e depois de 15 Negociações tornou-se 4,440USD. Mantenha as regras deste sistema forex. Não tenha muita pressa. 1. 80USD (0.2) LOTES 2. 80USD (0.2) LOTES 3. 80USD (0.2) LOTES 4. 120USD (0.3) LOTES 5. 120USD (0.3) LOTES 1. 160USD (0.4) LOTES 2. 160USD (0.4) LOTES 3 200USD (0.5) LOTES 4. 240USD (0.6) LOTES 5. 280USD (0.7) LOTES 1. 360USD (0.9) LOTES 2. 400USD (1.0) LOTES 3. 480USD (1.2) LOTES 4. 600USD (1.5) LOTES 5. 680USD (1.7) LOTES É esperado que use metade do seu poder de compra na configuração de ambos os negócios. Isso permite que você entre em um hedge quando as ocorrências 4 e 5 acima ocorrem. Nunca espere o preço para cortar X1 ou X3 e use todo seu poder de compra. A impressão azul acima não garante que você ganhe 15 Negociações consecutivamente, é um guia para ajudá-lo ao entrar em posições. Na instância em que você decidiu seguir o preço, estabeleceu outro comércio, fazendo seu primeiro lucro do dia seu ponto X, repetindo o procedimento, esses negócios geralmente duram até o dia seguinte. Reponho as negociações no dia seguinte, determinando minha primeira vela para o dia de hoje, exclua as ordens pendentes inativas de ontem e tire meu lucro do atual negócio de corrida como definido ontem. Mude a perda de interrupção do comércio de ontem para ser o mesmo que a contrapartida da ordem pendente de hoje. Instâncias em que você vê um padrão de reversão, você pode fechar o comércio de ontem imediatamente. Se é um padrão de continuação, isso é um lucro duplo para você hoje. Se você não entende como ler gráficos, então deixe-o em conjunto com o comércio de hoje. Comecei a negociar Forex no ano de 2007, o material acima não é um produto de anos de experiência, mas uma inspiração de Deus. Você tem a opção de continuar me enviando e-mails para mais informações e segredos ou para se conectar à fonte do meu segredo, JESUS. A escolha é sua. Por favor, envie-me depois de usar este sistema de negociação forex honesto. Realmente valia 1000 USD depois de tudo. Você viu resultados equivalentes a mais do que isso. Eu ficaria feliz em ouvir de você. FOREX TRADING SYSTEM DOIS (BÔNUS) Você precisará carregar a calculadora de rolamento automático forex contínua em sua plataforma metatrader para usar este sistema. Copie a calculadora do pivô e cole-a dentro de C: Program filesMetatrader Northfinanceexpertsindicators Para carregar os pivôs em seu gráfico, clique no botão indicador e escolha Personalizado e selecione Pivots DailySRAIMefx. Repita um processo semelhante para a Calculadora de alcance diária média. O seu gráfico de divisas deve parecer a imagem abaixo. As linhas azuis são as linhas de suporte, as linhas vermelhas são as linhas resistentes. A ESTRATÉGIA DE NEGOCIAÇÃO DE FOREX Define uma ordem pendente entre o suporte e as linhas resistentes, permitindo uma abertura de 15 Pips das linhas. Compre nas partes superiores (Quando a resistência estiver quebrada) e venda nas partes inferiores (Quando o suporte está quebrado), há um segredo sobre a configuração dessas estradas É como configurar uma armadilha para o preço. Esta poderia ser a pior maneira de negociar se você não conhece o segredo por trás disso. Outra opção é usar execuções instantâneas (Ordens de mercado), enquanto suporte comercial e resistência. Eu não recomendo isso, os Metatraders têm um hábito desagradável de pedir que você re-citar seu preço de entrada. Use o auto-pivô no USDJPY, um bouncer muito consistente. Eu acredito que o indicador mais confiável é o PIVOT POINTS se você tiver outro, por favor me diga. Pode melhorar o sistema de uma ótima maneira. O SECRETO ATRÁS DAS ESTRADAS Nos gráficos por hora, o espaço entre o suporte e as linhas resistentes varia entre 40 pips e 120 pips. Eu recomendo gráficos horários e gráficos de 15 minutos. Você deve escolher 25 pips após cada movimento de 15 pips longe das linhas. Defina suas ordens pendentes sob a condição de que uma linha de suporte ou resistente esteja prestes a ser quebrada. O preço pode ou não quebrar as linhas, o que significa uma quebra ou um salto. O que você deve fazer. Quando o preço tocar as linhas (o que pode ser uma linha de suporte ou uma linha resistente), coloque seu estrondo na linha com intervalo de 15 pips antes da compra ser executada, o intervalo de 15pês antes da venda é executado. Sua perda de paragem deve ser 10 pips acima da linha resistente quando você coloca sua ordem de venda, 10pips abaixo da linha de suporte quando você coloca seu pedido de compra, isso faz um total de 25pips parar a perda. O seu lucro deve ser 25 pips após o seu ponto de entrada. Você certamente não ganhará todos os negócios. Seu risco para a relação de recompensa em cada comércio é de 1: 1 ou digamos 5050. Mas você tem a possibilidade de perder uma em cada três negociações. - Straddle significa configurar uma ordem de compra pendente acima da ação de preço atual e definir uma ordem de venda pendente abaixo da ação de preço atual. - Pedidos pendentes são pedidos que você configurou em sua plataforma, eles não executam até que o preço que você indique seja alcançado. O que você está esperando para a humanidade o poder dos sistemas de negociação mecânica. E supercarregar sua negociação, automatizando-o. Os sistemas de negociação mecânica são um dos maiores desenvolvimentos na história da negociação. Ligue-os, ligue-os ao seu corretor e eles trocarão por você. No entanto, o desenvolvimento de um bom sistema mecânico nem sempre é tão fácil, especialmente se você não está ciente das muitas armadilhas envolvidas. Embora Earik seja mais conhecido por algumas de suas abordagens discricionárias, ele conseguiu começar a construir sistemas de negociação automatizados muito antes do Wave59 mesmo existir. Desde os seus dias, negociando sistemas de obrigações do Tesouro no CBOT, através de seu trabalho, criando um fundo privado para negociar o ES, ele tem mais de vinte anos de testes, ajustes e sistemas mecânicos inovadores para negociar mercados financeiros. Este curso é sobre sistemas de negociação mecânica. Como avaliá-los, como construí-los e como trocá-los. Mas na moda Wave59 típica, iriam fazer isso um pouco diferente. Ao contrário de todos os outros livros de sistemas existentes, você aprenderá, ao mesmo tempo em que separa sistemas reais de trabalho que o Earik usou em mercados ao longo dos anos. Estes não são sistemas apagados, apenas para exemplos, mas a vida real, métodos de negociação reais que você pode tomar hoje e implementar em sua própria negociação. Tudo é completamente revelado, incluindo o código-fonte QScript, então, se você quiser apenas pular o livro e trocar os sistemas, vá para ele. Você pode encontrar os scripts no apêndice. Este é o maior livro que já foi publicado e está repleto de ideias e técnicas do sistema, bem como sistemas totalmente funcionais. Um breve resumo da tabela de conteúdos é mostrado abaixo. Capítulo 1: Introdução Discute os prós e contras da negociação do sistema quando comparado à negociação discricionária. Os sistemas têm algumas vantagens distintas. Especificamente, eles evitam muitas questões de estresse e psicologia que afligem comerciantes discricionários, eles podem implementar técnicas muito complicadas para que os seres humanos dominem, e eles podem ser facilmente alavancados para transformar pequenas contas em incrivelmente maciças. O melhor de tudo, eles podem fazer tudo isso sem necessidade de interação humana, o que os torna ideais para as pessoas que têm coisas melhores a fazer durante o dia do que olhar para os gráficos de preços. Capítulo 2: O Relatório do Sistema Explicado Os sistemas de negociação bons e negativos têm maneiras muito distintas de dizer se continuarão ou não a trabalhar quando avançarão para o futuro. Depois de trabalhar neste capítulo, você entenderá os conceitos básicos sobre como avaliar um sistema e ganhará experiência ao usar esses métodos à medida que separamos e discutimos os bons (e maus) sistemas trabalhando no livro. Capítulo 3: William Tell Bonds Este sistema foi desenvolvido todo o caminho de volta em 1997 e foi ativamente usado não apenas nas contas pessoais da Eariks, mas também nas contas de seus parceiros quando trabalhou na Câmara de Comércio. Nos anos em que foi negociado ativamente, este sistema esmagou o mercado de títulos com precisão aproximando-se de 90. Embora seja agora um sistema antigo, e os futuros de obrigações mudaram significativamente nos últimos 16 anos, as principais idéias por trás desse método continuam sendo válidas , E se a precisão for sua xícara de chá, você terá dificuldade em encontrar qualquer coisa que possa segurar uma vela para isso. Para dar-lhe um gosto, heres o relatório do sistema de apenas um dos dezenove padrões individuais que entraram neste método: Observe o número de precisão. Mais de 91 das negociações foram vencedoras, com a pior série de derrotas sendo um conjunto de duas perdas seguidas. Este relatório do sistema foi executado de 1990 a 2013, e este padrão continua a acelerar, como foi nos últimos 16 anos em execução em dados ao vivo. Todos os sistemas podem ser feitos para ser extremamente precisos, e depois de ler o capítulo William Tell, você saberá exatamente como construir 70, 80 e até 90 sistemas precisos. Os métodos que resultam neste nível de precisão são universais, então, se você já possui um sistema que você gosta, as probabilidades são que você também pode transformá-lo em um sistema hiper-preciso, simplesmente adicionando algumas mudanças na forma como você entra e sai Seus negócios. Capítulo 4: A falácia da otimização Neste capítulo, considere a migração de parâmetros. Onde um conjunto de parâmetros otimizados funciona um ano, mas depois falha no próximo. Este fenômeno dos mercados é a principal razão pela qual tantos sistemas encontrados para venda nos anúncios classificados na parte de trás das revistas comerciais não conseguem ganhar um dólar de lucros quando negociados ao vivo. Se você já comprou um desses métodos, você sabe o que estou falando. Não só abordaremos quais são os problemas que causam a migração de parâmetros, mas também discuta a solução. Para provar que a nossa solução funciona, bem, crie um sistema que facilite os cruzamentos médios móveis simples Sim, os fluxos médios móveis podem ser feitos para ganhar dinheiro quando trocados em dados fora da amostra, mas somente se você puder resolver a questão do parâmetro migração. Compreender esse conceito de um núcleo irá salvá-lo de inúmeras horas de trabalho de desenvolvimento não lucrativo, e permitirá que você crie sistemas extremamente robustos que não desmoronem à medida que avançam em dados invisíveis. Capítulo 5: Sistemas de reversão média Os sistemas de reversão média são uma classe de sistemas que, quando implementados corretamente, são extremamente robustos e lucrativos. Depois de entender o conceito central, eles também são muito fáceis de projetar. Confira este do livro, que pode ser executado com apenas duas linhas de programação: Claro, é um pouco selvagem, mas também fez quase 750 mil hipoteticamente trocando um contrato do SP. Pense nisso como a vantagem bruta, que pode ser Tomadas e desenvolvidas ainda mais. Isso é feito em capítulos posteriores, e se você está procurando algumas idéias para basear seus próprios sistemas, este é um ótimo lugar para começar. O sistema mostrado no gráfico acima é, na verdade, há mais de 12 anos, e funciona tão bem hoje como o dia em que foi construído pela primeira vez. Essas técnicas não perdem sua eficácia ao longo do tempo, e é por isso que gostamos delas. Capítulo 6: Parar perdas, alvos e outras maneiras de perder dinheiro Este capítulo rebenta alguns mitos. Uma das coisas pior absoluta que você pode fazer para um sistema mecânico é adicionar paradas e metas com base em dólares para isso. Mas por qualquer motivo, esse erro é feito todos os dias por desenvolvedores e comerciantes de sistemas novatos. Existem melhores maneiras de proteger sua conta contra perdas e melhores técnicas para usar em sua própria negociação. Isso também é válido para os comerciantes discricionários. Você pode não perceber isso, mas as próprias ferramentas que você está usando para se proteger contra perdas podem, de fato, também ser a razão pela qual sua negociação não está gerando lucros. Saiba a verdade sobre paradas e alvos e comece a usar as técnicas que realmente o ajudam a gerar lucros em vez de perdas. Capítulo 7: Sistema Lunar Muitos na comunidade Wave59 podem ter alguma familiaridade com o Sistema Lunar Eariks, apresentado pela primeira vez na Conferência PowerUser 2011. Este capítulo analisa a Astrologia esférica, uma nova maneira de definir os aspectos planetários e discute as funções no Wave59 que permitem que esta tecnologia seja implementada em sistemas de negociação. Ao contrário do típico astro, podemos testar a astrologia esférica, e provamos que ela realmente oferece uma vantagem de tempo. Que tipo de vantagem Verifique o gráfico abaixo: Se você já pensou que a Lua e o Sol poderiam ter algum impacto nos mercados, essa curva de equidade prova que você estava correto. Este capítulo aborda a construção de um sistema astro desde o início, todo o caminho das idéias teóricas por trás da astrologia esférica, através da implementação e ajuste fino da abordagem no Dow. Para aqueles que já estão familiarizados com este sistema (ou já estão negociando uma versão dele), você estará interessado em algum trabalho feito em Venus, o que fornece um ponto de partida para desenvolver algo ainda mais poderoso que o sistema lunar central. Capítulo 8: Aprendizado de máquina Este capítulo discute os algoritmos de aprendizado da máquina disponíveis no Wave59, ambos na plataforma PRO2 atual, bem como a próxima plataforma PRO3. Além de uma visão geral das tecnologias, também avaliaremos sistemas reais construídos usando colméias e o novo conjunto de ferramentas de Algoritmo Genético. Depois que Earik lançou a Teoria Unificada dos Mercados há mais de um ano, ele entrou em um período de trabalho de desenvolvimento muito intenso que resultou na criação de um assistente de pesquisa artificial. Dê ao seu assistente vários sistemas e ideias do sistema, e usando o poder da inteligência artificial e da aprendizagem por máquinas, você pode fazer saltos extremamente efetivos na criação de sistemas de negociação mecânica. Quão eficazes são esses saltos Veja o gráfico abaixo, que detalha um sistema de negociação ES desenvolvido usando esta nova tecnologia: nos testes, essa abordagem fez com que quase 200k negociassem um contrato da ES desde 2000. Ele possui mais de 60 de seus negócios e nunca Teve um ano perdedor. O que ele usa UltraSmooth Momentum, um dos principais indicadores técnicos da Wave59. Tenho certeza de que muitas pessoas estão familiarizadas com esse indicador, mas duvido que muitos pudessem usá-lo tão habilmente quanto o nosso programa de aprendizagem de máquinas. Não é necessário aperfeiçoar a tentativa de ler mais esta ferramenta, apenas deixe este sistema levá-la e executar. Este capítulo apresenta quatro sistemas baseados em algoritmos de aprendizado de máquina, dois desenvolvidos com a tecnologia Hive e dois desenvolvidos com as novas ferramentas disponíveis no PRO3. Todos estes quatro sistemas podem ser usados ​​nas edições mais recentes do Wave59. Capítulo 9: Números aleatórios Algumas abordagens de saída, como a maioria das paradas com base em dólares, levará um bom sistema e transformá-lo em um perdedor consistente. Outros podem tomar um sistema medíocre e transformá-lo em uma estrela do rock. Este capítulo discute uma das técnicas mais surpreendentes no curso, uma abordagem de saída tão poderosa que realmente funciona quando se usam sinais de entrada completamente aleatórios. Verifique a curva de equidade abaixo: Este gráfico vem diretamente do livro e mostra o que teria acontecido com uma conta teórica, se tivesse comprado e vendido todas as barras no ES e implementado esse sistema de saída em cada uma dessas negociações. Em outras palavras, isso é o resultado de tirar todo o possível comércio disponível no ES desde 2000 usando esta abordagem de saída. Uma vez que estamos rastreando a compra e a venda de cada barra, a tendência e o tempo se cancelam mutuamente, e tudo o que nos resta é o resultado de como gerenciamos esses negócios. O resultado prático de fazer este teste é que agora temos um método de saída que realmente pode ser usado como um indicador comercial por conta própria, independentemente do sinal de entrada usado para entrar no comércio. Por isso, você pode criar um sistema atraente por FLIPPING A COIN para suas entradas. A sério. Combine isso com um sinal de entrada que realmente tenha uma borda de tempo real, e você terá algo especial. Capítulo 10: Sistemas mesclados Este capítulo discute uma técnica para criar uma abordagem adaptativa baseada no uso de muitos sistemas juntos. Ao permitir a força de um sistema para neutralizar a fraqueza de outro, dois sistemas que trabalham em conjunto podem gerar mais lucros com menos riscos do que cada um conseguiu realizar por conta própria. Feito corretamente, essa abordagem torna o resultado geral extremamente resistente ao levantamento e suficientemente robusto para ser quase imune às questões de migração de parâmetros, ajuste de curva e uma série de outros problemas que afectam sistemas menores. Ao juntar tudo feito nos capítulos anteriores, podemos chegar a um sistema base que tenha uma curva de equidade incrivelmente suave como mostrado acima. Este sistema gera 13k por contrato ES por ano, em média, com mais de 60 precisão, redução muito baixa e confiabilidade muito alta. Se você faz nada além de ler este capítulo e implementar este sistema, você terá um excelente método ES. Capítulo 11: dimensionamento de posição Para completar um comércio, devemos conhecer três coisas: quando entrar, quando sair e quanto ao comércio. A maioria dos comerciantes de varejo concentrar sua energia no menos importante desses três elementos, a entrada. Nossa saída aleatória provou que podemos ganhar dinheiro sem precisar de um sinal de entrada, e este capítulo mostra como tomar um sistema rentável e alavancá-lo em uma fortuna. Existem várias abordagens de dimensionamento de posições que flutuam ao redor da indústria, e neste capítulo o Earik compartilha o que ele usa, que é uma fórmula modificada que resulta em um crescimento de contas extremamente rápido, mantendo os descontos razoáveis. Esta curva de equidade é do mesmo sistema mesclado como mostrado anteriormente, com uma exceção - implementamos o dimensionamento da posição. Dê o primeiro contrato do sistema um e 13 anos, e gerou quase 200 mil lucros. Dê o segundo contrato do sistema e 13 anos, e ele abriu 200 milhões. Os mesmos sinais, a mesma quantidade de esforço, o mesmo tamanho de conta inicial. Se você é sério sobre a negociação, então você deve implementar o dimensionamento da posição adequadamente. Capítulo 12: Opções Este capítulo segue as etapas do último, detalhando uma maneira de usar opções ao invés de compras de estoque definitivas, a fim de obter alavancagem maciça em um sistema de negociação baseado em estoque. O comércio de futuros pode ser feito com grande alavancagem, mas o tamanho inicial da conta necessária para negociar futuros é muitas vezes bastante grande, especialmente para os novos comerciantes. Por outro lado, os contratos de opções podem ser comprados por apenas um par de centenas de dólares e fornecer uma maneira de obter alavancagem similar com apenas uma fração do tamanho da conta exigida. Infelizmente, há muitas maneiras de perder o comércio de dinheiro e, ainda mais, se você estiver negociando opções. Se você tiver um bom sistema de estoque e simplesmente compre tantas opções quanto possível para uma porcentagem fixa de sua conta, você verá sua destruição da conta, mesmo que seu próprio sistema permaneça teoricamente rentável. Este capítulo apresenta uma fórmula de dimensionamento de posição para negociação de opções que será extremamente útil ao negociar pequenas contas, com base em uma técnica desenvolvida aqui na Wave59. Basta inserir o tamanho da sua conta, vários números de preços de opções e seu sinal de negociação, e cuspir exatamente quantas opções contratam para comprar a que preço de exercício para maximizar seus resultados. O gráfico acima mostra os resultados da implementação desta abordagem nos últimos dois anos. A linha azul é um sistema de negociação de ações (para o SPY), e mostra o resultado do que teria acontecido usando a margem máxima de negociação de uma conta inicial de 20k. Você pode ver que isso ganhou 150 em dois anos, um ótimo resultado. A linha vermelha mostra o que teria acontecido se trocássemos essa abordagem usando nossa fórmula de opções. Não só ganhamos mais do dobro, fizemos isso com menos risco. O aproveitamento da volatilidade é fundamental e, quando feito corretamente, as opções fornecem mais alavancagem do que qualquer outro veículo de investimento no planeta. Este capítulo detalha a fórmula e mostra como implementá-la em sua própria negociação. Apêndice: Os Sistemas Por último, mas não menos importante, temos o apêndice: quase 30 páginas do código fonte QScript Wave59, que permitirá que você implemente todos os sistemas discutidos no livro por conta própria. Não há métodos secretos de caixa preta aqui. A lógica de tudo é completamente revelada e pré-programada para você. Basta inserir os scripts no Wave59, aplicá-los a um gráfico e você terá uma versão completa de qualquer sistema em que você esteja interessado. Um script de negociação automática também é fornecido, o que permitirá que você configure o Wave59 para negociar mãos-livres Por conta própria, sem precisar de nenhuma entrada humana, além de garantir que a Internet esteja ligada e que o corretor esteja conectado. O objetivo deste curso é triplo. Primeiro, queremos envolver a comunidade com sistemas mecânicos, e depois de ler este livro, você entenderá completamente os relatórios do sistema e poderá avaliar de forma rápida e precisa os pontos bons e ruins de qualquer sistema comercial. Escusado será dizer que, se você já foi enganado por um sistema de caixa preta para venda em um anúncio classificado, isso não acontecerá de novo. Em segundo lugar, queremos compartilhar alguns dos nossos sistemas de trabalho, e você terá acesso a cerca de uma dúzia de sistemas totalmente operacionais, cada um dos quais foi projetado para uso em negociação ao vivo. Esses sistemas falsos não são construídos apenas para o valor instrucional - eles realmente funcionam. Se você quiser apenas ignorar a teoria e começar a negociar, você pode. Por fim, como com todos os nossos outros materiais, esperamos que ao liberar esses sistemas para a comunidade, eles encontrarão o caminho de volta para nós com melhorias. Existem algumas pessoas realmente inteligentes que usam Wave59, e colocar boas ferramentas nas mãos de pessoas inteligentes nunca é uma má idéia. O manuscrito foi enviado para a impressora e esperamos que os livros estejam prontos para serem enviados no próximo mês. Naquele momento, o preço deste manual será em 1995, mas se você encomendar agora e estiver disposto a aguardar a entrega, você pode entrar no preço de pré-venda de 1795, um desconto de 10. Não é barato, mas é Não é loucura demais, especialmente considerando que poderíamos ter vendido qualquer um dos sistemas individuais por mais do que o preço de todo o livro, se tivéssemos desejado. De fato, há 15 anos, uma versão do sistema William Tell foi vendida por mais de 4k por pop, e nenhuma dessas pessoas se queixou de ter que pagar demais. Isso é apenas um capítulo de treze. Há mais de vinte anos de conhecimento do sistema, dicas e truques embalados no maior livro que o Wave59 já ofereceu (quase 330 páginas), e estamos muito entusiasmados por poder liberar essa informação para a comunidade . Não perca esta oportunidade de obter sua própria cópia do que está destinado a ser um clássico. Clique aqui para comprar o Aviso de Requisito do Governo dos EUA - Negociação de Futuros de Mercadorias A negociação de Futuros e Opções tem grandes recompensas em potencial, mas também grande risco potencial. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não troque com o dinheiro que você não pode perder. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para futuros, ações ou opções da BuySell sobre o mesmo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às discutidas neste livro. O desempenho passado de qualquer sistema ou metodologia comercial não é necessariamente indicativo de resultados futuros. CLÁUSULA CFTC 4.41 - RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. NÃO GOSTO DE UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM NEGÓCIO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE HAVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO A falta de LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS. Copyright copy 2013 by Wave59 Technologies Intl, Inc. Todos os direitos reservados. Este documento não pode ser copiado em parte ou cheio sem permissão expressa por escrito da editora. FUTURES TRUTH MAGAZINE ENTREVISTA - Apri-May, 2002 e junho-julho de 2002 Graças ao Futures Truth Magazine por nos permitir reimprimir este artigo. Visite-os no futuro. Parte 1 - Para a nossa entrevista neste mês, apresentamos a parte 1 de uma amanha entrevista que tivemos com Alan Pryor, principal responsável pela transformação a longo prazo. A longo prazo, oferece um conjunto de sistemas de negociação de longo prazo que são completamente mecânicos e não otimizados. Os sistemas são únicos porque todos usam dados semanais de barras (em comparação com barras diárias ou intradiárias) para gerar os sinais de entrada e saída comercial. Nesta primeira metade da nossa entrevista, fale sobre as armadilhas psicológicas da negociação, combinando a personalidade do comerciante com um sistema comercial e algumas das lições pessoais aprendidas por Alan dos seus anos de experiência comercial. Um dos pontos francos revelados pelo Sr. Pryor é a sua opinião, apesar de desenvolver sistemas mecânicos para venda aos comerciantes, essa seleção do sistema é a parte menos importante do desenvolvimento de um plano de negociação abrangente e exitoso de commodities. Na nossa próxima edição, conversamos com o Sr. Pryor sobre o comércio de sistemas e o processo particular de desenvolvimento e design que se destina a criar um nome de sistema comercial robusto. Alan Pryor Education. BA - Química e BS - Biologia (1975), MS - Industrial Hygiene Engineering (1978), University of California Background. AgriculturalEnvironmental EngineerResearcher by Day, System Developer by Night, e Weekend Rancher and Trader. Livros favoritos sobre negociação. Sem o 2º pensamento, Novos conceitos em sistemas de negociação técnica. Por Welles Wilder. Mesmo 24 anos após a sua publicação, acho que este livro continua a ser a publicação mais criativa e perspicaz sobre novos conceitos de negociação técnica já publicados. Ainda gosto ocasionalmente de navegar por idéias. Foi (é) um trabalho absolutamente brilhante e revolucionário e uma alegria para ler, pois foi tão bem apresentado. E todos os conceitos apresentados foram o teste do tempo. Admitimos descaradamente a utilização de vários indicadores em nosso próprio trabalho de desenvolvimento. Comece com um fácil. Há algo que você diria para aqueles novos para comercializar commodities ou ações que você gostaria que alguém lhe tivesse dito quando você estava começando Bem, na verdade, essa é uma pergunta fácil, mas precisa de uma longa resposta. Eu diria aos novos comerciantes exatamente o que me foi dito há mais de 25 anos, apenas eu ignorei isso. Foi-me dito que não há Santo Graal para ganhar dinheiro com commodities. O único caminho verdadeiro para o sucesso como comerciante é o trabalho árduo, a disciplina mental e a constante perseverança. E mesmo se você tiver estes a seu favor e você consegue permanecer nos mercados mais de 6 meses a um ano, você ainda precisa de um pouco de sorte para se deixar seu caminho se quiser agarrar um dos megamoves do anel de bronze. Eu também diria a novos comerciantes que lançassem todos os anúncios não solicitados que recebessem promovendo um sistema de comércio de maravilhas, a menos que ele incluísse um histórico completo, não otimizado e de longo prazo. Os maiores erros que a maioria dos novos comerciantes fazem é pensar que podem entrar nos mercados imediatamente e duplicar as histórias de histórias de fadas para ricas histórias que são exibidas tantas vezes pelo setor de publicidade da indústria. A maioria dos novos comerciantes que entram nos mercados hoje começa a comercializar os índices de participação no mercado. Isto é provavelmente porque eles receberam um desses inumeráveis ​​anúncios brilhantes e coloridos no correio que lhes mostraram que poderiam ter transformado 10.000 em 2.000.000 nos últimos 6 meses, se apenas seguissem 10-12 trades que foram recomendadas pelo promotor desenvolvedor durante esse período período. As propagandas dão alguns exemplos que mostram as pequenas flechas de compra exatamente o fundo exato de cada calha e as pequenas setas de venda em cada pico e promovendo retornos de investimentos supostos de 200 a 300 em uma semana ou menos. Eles podem até ter um testemunho de um usuário que afirma ter feito um milhão de dólares usando esses métodos. Os anúncios mostram caras sentadas em carros de golfe com seus pagers de citação sem fio, ou uma mulher em um salão reclinado em uma praia tropical com um laptop e o A imagem é demais para a pessoa média resistir. O novo comerciante potencial desencadeia seu dinheiro e começa a pensar tudo sobre o que eles vão fazer com seus lucros mesmo antes que a informação apareça na sua porta. Novos investidores têm que perceber, no entanto, que esses anúncios são projetados exclusivamente para separar um comerciante de seu dinheiro, sem qualquer consideração quanto ao fato de que esse comerciante fará um centavo usando o método de maravilha. Esta manhã, chegou um novo remetente que estabelece novos padrões baixos. As manchetes dos ingressos gritaram em negrito, como pegar 3.000 a 12, 836 todas as manhãs antes do café da manhã. Começando com apenas 500 mil. Uma vez que parei de rir, olhei de perto e, como esperado, não havia nenhuma indicação de como alguém poderia Ganhe exatamente 12, 836 antes do café da manhã. Mas estou certo de que não impediu muitos no público investidor de comprá-lo linha de gancho e plomo. Estou convencido de que um comerciante não está realmente pronto para negociar até que eles possam reconhecer essa publicidade para o que é e rir com ela logo antes de jogá-la na lixeira. Então você está simplesmente dizendo que a maioria dos novos comerciantes que as expectativas comerciais são irracionais. Exatamente Mais novos investidores, sinceramente, querem acreditar que existe um sistema Santo Graal que possa mudar sua vida para melhor. Eles compram um sistema comercial negociado (se o que eles compraram poderia ser legitimo chamado quotsystemquot) e mergulhar nos mercados com fadas de ameixa de açúcar dançando na cabeça. Na minha opinião, eles são como cordeiros sendo levados ao abate. Na maioria dos casos, eles estão lamentavelmente mal equipados para lidar com os rigores psicológicos brutais do dia comercial e não consideraram absolutamente o conceito de gerenciamento de dinheiro. Eles só vêem a vantagem sem qualquer pensamento de controle de risco. Antes de conhecê-lo, eles são explodidos em 3-4 meses. Ou se eles tiverem sorte e acertarem uma série de vencedores imediatamente, eles escrevem uma carta para o vendedor anunciando que eles duplicaram seu dinheiro (o que naturalmente vai para o próximo anúncio), imediatamente duplicam os tamanhos de posição, e eles São torradas dentro de 6 meses. Apesar do hoopla e dos cenários selvagens de sucesso e fabulosas riquezas pintadas por alguns na indústria, a maioria dos comerciantes de dias novos e comerciantes de balanço são expulsos do mercado dentro de 6 meses. Muito poucos sobrevivem e menos ainda ganham dinheiro no primeiro ano. Talvez um comerciante em cada 1.000 realmente desempenhe uma pequena participação em uma pequena fortuna, mas mesmo que eventualmente seja devolvido se o comerciante não reconhecesse seu sucesso foi devido a uma quantidade incrível de sorte e não implementar uma estratégia de controle de risco rigorosa. Novos comerciantes devem perceber, inicialmente pelo menos, que eles realmente têm uma melhor chance de ganhar um pagamento de um milhão de dólares em uma máquina tragamonisca progressiva em Las Vegas do que entre cinco mil e um milhão de dólares nos mercados em um curto período de tempo. Ambos são altamente dependentes da sorte, mas a tomada de casa em Las Vegas é uma porcentagem muito menor do que a comissão combinada e a retirada de taxas em ações ou no mercado de futuros. Bem, e os depoimentos que são freqüentemente mostrados nesses anúncios. Pelo menos, alguns novos investidores esperam Reproduzir esses resultados comerciais no futuro. Bem, em alguns casos, os registros relatados estão fora e saem da fraude e nada além da mais ampla diligência impedirá que mesmo um comerciante experiente possa comprar. Mas também é estatisticamente possível, mesmo provável, que um ou dois novos investidores mostrem resultados lucrativos ao longo de um período de tempo, mesmo quando se usa um sistema que não se espera que seja lucrativo a longo prazo. E é devido à pura sorte. Como exemplo, tirei um sistema com pouca performance de nossa prateleira empoeirada de idéias descartadas e geramos as seguintes estatísticas de portfólio e curvas de equidade. (Utilizamos o software Portfolio MCS da Inside Edge Systems para esta análise. Este software evoluiu a partir do antigo software de análise de portfólio da Portana. É um programa de utilidade doce e barato que eu recomendo para análise de portfólio): lucro líquido total -108,884.00, Drawdown máximo -367,624.00, número total de negócios 2.097, percentual rentável 35.50 Agora, é desnecessário dizer que este não é um sistema que qualquer comerciante gostaria de negociar a longo prazo. No entanto, existe uma certa probabilidade definível de que pelo menos alguns comerciantes que utilizem este sistema para trocar o universo de commodities ou títulos ganhariam dinheiro no curto e possivelmente até no longo prazo. Podemos determinar quantitativamente essa probabilidade realizando uma verdadeira simulação de Monte Carlo dos negócios individuais realizados pelo sistema e depois traçando a distribuição PampL resultante como um histograma. Como você pode ver a partir desta distribuição no gráfico abaixo, mesmo que a maioria dos comerciantes tenha perdido dinheiro negociando esse sistema no longo prazo (e alguns catastróficamente), cerca de 1 vez que um comerciante teria feito mais de 500,000 - estes são os poucos sortudos que você vê promovidos na publicidade comercial. No entanto, obviamente, seria uma tentativa para um investidor arriscar seu dinheiro negociando esse sistema com as chances tão fracas a seu favor. Agora eu percebo que alguns argumentarão que a verdadeira simulação de Monte Carlo realmente não representa o mundo real e eu tenderia a concordar. Mas o objetivo é simplesmente mostrar que você raramente pode acreditar no que lê, a menos que seja apoiado por uma série de dados de backtesting frios, difíceis e objetivos. E meu mentor original foi certo não é o Santo Graal. (Nota de editores. A simulação de Monte Carlo é uma técnica de jogo usada para prever uma série de retornos esperados futuros, dado o resultado de um certo número de negócios ou eventos que ocorreram no passado. Em suma, a simulação envolve a seleção aleatória de um comércio De todos os negócios e observando seu resultado. O primeiro comércio é então colocado de volta no funil, por assim dizer, e outro comércio é selecionado aleatoriamente e esse resultado é adicionado ao da primeira troca selecionada. Esse processo continua uma e outra vez Até que o número predeterminado de negociações seja selecionado e os resultados finais tabulados. O procedimento é repetido repetidamente até o primeiro número de ensaios. Então, você está dizendo que a devida diligência do sistema e a análise dos resultados de backtest são a coisa mais importante Um novo investidor pode fazer Na verdade, estou dizendo que é apenas uma das coisas importantes que eles têm para fazer exatamente para empilhar as chances a seu favor. Com o risco de impetuar erroneamente Ng para clientes potenciais que nossos produtos comerciais (ou outros produtos comerciais muito bons que estão disponíveis) não são importantes, os novos investidores realmente precisam lidar com outras duas questões que são pelo menos tão importantes quanto o histórico da estratégia comercial específica que eles usam . Na verdade, é bastante fácil e requer pouco esforço para escolher um sistema comercial que produza um retorno razoável ao longo do tempo sem qualquer otimização. Há mesmo boas ferramentas disponíveis para usar para definir e implementar uma boa estratégia de gerenciamento de dinheiro que muitos acreditam (incluindo eu) é tão importante quanto a seleção do sistema para garantir a sua sobrevivência comercial. A parte absolutamente mais difícil de se tornar um bom comerciante, no entanto, está desenvolvendo a disciplina interna e a fortaleza intestinal para poder montar um sistema vencedor através de seus períodos perdidos. É fácil trocar um sistema quando ganha dinheiro. Você chega em casa no final do dia e olha para o seu portfólio PampL e vê que ganhou dinheiro e você se sente bem e mergulhe diretamente na sua análise noturna com fervor. É um jogo de bola totalmente diferente, no entanto, quando você está em uma retirada prolongada (o que você sempre verá por algum período de tempo na negociação). É preciso uma raça especial de pessoa para se aproximar dos mercados com o mesmo vigor quando você está no final da cauda de uma retirada de 6 meses e sua conta está abaixo de mais de 25 a 50 do seu pico. Neste ponto, a maioria dos investidores está se perguntando quando, ou se, a sangria vai acabar. Muito, muito poucas pessoas têm o estômago para continuar depois disso. Eles gradualmente perdem o interesse e começam a ter medo. Em breve, eles estão pensando em mais e mais razões pelas quais eles não deveriam colocar esse comércio ou esse comércio e, antes que eles o conheçam, sua conta está adormecida. E, é claro, então os mercados pegam e vão e estão à margem com apenas um Grande perda para mostrar por todo seu esforço e estresse. Os comerciantes bem-sucedidos aprendem com essa experiência, no entanto. Eles aprendem que eles têm que ter expectativas razoáveis ​​do mercado que só podem ser obtidas a partir de um exame completo do desempenho do sistema passado. Por exemplo, considere a situação em que o comerciante estava sentado em uma retirada de 25 e preocupado com o cansaço de perder mais. Se esse comerciante soubesse que seu sistema tinha uma redução de 33 a cada poucos anos, usando um esquema de gerenciamento de dinheiro específico, esse comerciante teria estado em um estado de espírito muito melhor para mantê-lo um pouco mais sabendo que a redução atual não estava fora do comum. O que um comerciante realmente precisa fazer para ser bem sucedido ao longo do tempo é entender sua personalidade única e sua tolerância ao estresse. Só então eles podem avaliar se eles serão capazes de lidar psicologicamente com os estresses introduzidos por qualquer estilo ou sistema de negociação e os balanços patrimoniais inerentes inerentes a esse sistema. No meu caso, eu aprendi que eu poderia lidar com o estresse muito melhor se eu não tiver que sentar e tomar decisões comerciais todos os dias sob pressão do tempo. Estava entendendo que eu faço melhor quando estou um pouco afastado da agitação do comércio diário que me levou na minha busca por sistemas de longo prazo e para começar a usar dados de barras semanais. Uma vez que eu desenvolvi essas abordagens com sucesso, fiquei muito mais relaxado sobre o comércio. Na verdade, porque eu só tenho que me sentar uma vez por semana para tomar decisões comerciais quando estou usando dados semanais, às vezes parece que estou olhando o mercado em câmera lenta em comparação com meus caminhos do passado. Em resumo, um investidor deve olhar para si mesmo de forma muito estreita e honesta e só então tenta escolher um sistema que combine sua personalidade com base em seu estilo de negociação e seu desempenho histórico. Você também mencionou a importância da gestão do dinheiro. É a 3ª perna das fezes exatamente, mas está inextricavelmente ligada aos aspectos psicológicos e de seleção do sistema de negociação. Eu gosto de dizer que o comércio bem sucedido é de 50 psicologia, 30 de gerenciamento de dinheiro e apenas 20 de sucesso são atribuíveis ao sistema particular que você está usando para negociar. É a verdadeira aversão de pessoas ao risco que deve determinar sua estratégia de gerenciamento de dinheiro porque uma estratégia mais agressiva exige maior risco. Se um investidor não estiver ciente de quão remédios distantes provavelmente ocorrerão no futuro, eles não estarão preparados psicologicamente para aceitá-los e abortarão seu plano de negociação exatamente no pior momento possível, isto é, durante uma parcela de equivalência patrimonial. Em geral, se um comerciante estiver filmando um retorno médio de 50 a 100 com um bom sistema de longo prazo (digamos que 40 dos negócios são lucrativos com uma vitória de perda 2: 1), eu aconselho que eles provavelmente terão Para arriscar 3-4 de seu patrimônio em qualquer comércio. Esse mesmo comerciante então precisa entender que, em algum momento, eles provavelmente serão atingidos com uma redução de 35-50 e eles devem estar preparados psicologicamente para manter o curso durante esse saque - mesmo que isso signifique 10 perdas de negócios seguidas. Muito poucas pessoas podem Faça isso se eles não se pré-condicionaram pela compreensão e sabendo a probabilidade de tal retirada ocorrendo dado seu sistema e esquema de gerenciamento de dinheiro. Os investidores também devem estar conscientes dos perigos da negociação com qualquer coisa menos de 50.000. Isso é porque você tem que limitar o número de commodities que você pode negociar e cada perda, assim, se torna um sucesso muito maior para seu patrimônio em uma base percentual. Como tal, suas variações de capital geralmente se tornam ainda mais pronunciadas do que os resultados históricos relatados para o sistema particular negociado e os riscos de uma redução excedendo o limite psicológico de um comerciante são ainda maiores. A menos que um investidor conheça isso antes do tempo, quase certamente estão condenados ao fracasso. Você tem algum conselho para aqueles que comercializam qualquer um dos seus sistemas. Nós recebemos muito poucos clientes que são novos na negociação. Tenho certeza de que é só porque não jogamos o jogo de publicidade e promovemos expectativas irrealistas. Tendo sido queimado pela minha própria credulidade no passado, simplesmente não somos dados ao tipo de chicana publicitária que constantemente varre em uma nova rede de otários. Quase dos nossos clientes já passaram por suas próprias guerras comerciais e histórias de horror e eles entenderam e aceitaram as limitações do que realmente podem esperar do mercado ao longo do tempo. Eles já se convenceram firmemente de que eles precisam ser comerciantes do sistema e estão no ponto em que eles estão procurando seriamente sistemas mecânicos de negociação que se adequarão aos seus estilos comerciais e personalidade. E eles exigem backtesting em um grau suficiente que eles têm alguma expectativa quantitativa de desempenho futuro. Eles geralmente querem trocar os próprios sistemas, mas não gostam de fazê-lo no dia-a-dia, porque eles são queimados - assim como eu fiz. A maioria dos meus clientes são pessoas muito inteligentes que estiveram ao redor do quarteirão, então eu realmente não presumo que conheça muito mais do que elas. O único conselho que faço geralmente os oferece é apenas dar esse último passo na evolução comercial, desistir de suas responsabilidades comerciais discricionárias e simplesmente entregar o sistema para um corretor de ajuda do sistema para trocar por você. Finalmente, admito que sou o link mais fraco na minha própria máquina comercial e acabei de dar esse passo com algumas das minhas contas. E eu já estou mais feliz. Eu vejo o que está sendo feito ao acessar todas as informações da conta on-line para que eu possa verificar as posições contra a minha própria saída TradeStation. Parece que ainda tenho toda a diversão de estar no mercado, mas não tenho que lidar com o estresse, a preocupação e os detalhes desordenados de fazer minha própria análise e checar tudo antes de colocar pedidos. E tudo isso só custa 5 por contrato mais do que quando eu fiz toda a análise do computador e insira todas as minhas encomendas. Mais importante ainda, o uso de um corretor de tipos de assistência ao sistema impede os comerciantes de adivinhar seu sistema e eles certamente estão à frente do jogo por esse motivo. O que você acha que os mercados e os estoques são neste ano? Na verdade, eu acho um ponto para tentar não considerar quais mercados serão calorosos porque descobri que isso interfere com minhas decisões comerciais. Um dos princípios do sistema de negociação é que você segue o sistema, não importa o que. Isso é bastante difícil para a média Joe como eu apenas por causa dos problemas psicológicos que já discutimos. Adicione uma boa mistura de contribuições fundamentais de terceiros e medo e ganância por parte do investidor e descobre que lentamente ao longo do tempo você se tornou um comerciante discricionário. Então, para mim, mesmo pensar nos mercados se torna uma distração que provavelmente terá um impacto negativo na minha negociação. Por isso, evito ler qualquer coisa que tenha a ver com a análise ou a previsão de onde os mercados irão depois. Eu adoro ler o Wall St. Journal porque eles têm escritores tão grandes, realizados e divertidos. Suponha que, se eu estivesse preso às páginas da frente, ficaria bem, mas achei que eu inevitavelmente migrei para a seção de commodities e acabei por introduzir o estresse na minha vida. Então eu nem olho para isso. Eu acredito fervorosamente se eles apenas listaram commodities por nomes de código e você só obteve os preços aberto, alto, baixo e de fechamento e nem sabia o que eram quando você fez sua análise, que a maioria dos comerciantes faria melhor. Então, é reduzido a um simples jogo de números estatísticos. Nota: próxima edição, continue nossa conversa com o Sr. Pryor e fale sobre suas opiniões sobre o desenvolvimento do sistema e a importância do backtesting honesto. PARTE II - Nesta questão, bem, recomeça novamente em nossa entrevista com Alan Pryor, um dos principais responsáveis ​​por longo prazo. Na última edição, falamos sobre os aspectos de negociação e gerenciamento psicológico e gerencial e como isso pode afetar sua escolha de sistemas de negociação. Esta questão, bem, discute a filosofia comercial e de desenvolvimento de sistemas que ele usa em seus sistemas comerciais de longo prazo. Seus sistemas já fizeram bem. Para o que você atribui seu desempenho No coração de tudo o que fazemos, somos 2 conceitos - simplicidade e backtesting extensivo com parâmetros não otimizados. Estamos bastante convencidos depois de muitos anos de testes de sistema que os sistemas de desempenho mais bem sucedidos no futuro são aqueles que são muito diretos no projeto e foram desenvolvidos e testados de novo com parâmetros não otimizados. Por simplicidade, todos os conceitos são claramente compreensíveis e fazem sentido para uma pessoa de inteligência média (como eu) e a matemática pode ser feita com uma calculadora simples (embora eu recomenda vivamente que um computador faça o trabalho para evitar erros). Eu acredito fervorosamente que os sistemas devem ser bastante simples para que os investidores entendam intimamente suas nuances e isso lhes confere a confiança para manter o curso durante um período comercial difícil. Em cada um dos nossos sistemas, há uma única entrada, uma parada de saída baseada em preço único e uma parada de retenção de lucros e uma parada de gerenciamento de dinheiro. Nossos sistemas também aderem à maioria dos princípios honrados do sucesso comercial, como seguir a tendência, não tentar escolher tops e fundos e limitar suas perdas e deixar seus lucros funcionar. Todos os nossos sistemas de negociação são todos projetados para entrar na direção da tendência principal e exigem um breakout baseado em preço ou volatilidade como confirmação. Todo sistema também possui uma parada de gerenciamento de dinheiro rigorosa que é colocada com cada ordem de entrada para limitar as perdas iniciais no caso de falha na falha. Todos os nossos sistemas são essencialmente reativos e não preditivos. O mercado tem que nos dizer que está se movendo através de ação de preço apropriada antes que nossos sistemas assinem entradas e, uma vez que o movimento em seu caminho permitimos que os lucros funcionem o maior tempo possível com uma parada final. Não há muitos sistemas que tentam seguir estas diretrizes O que torna seus sistemas diferentes Bem, você está correto porque esses princípios são amplamente conhecidos e utilizados por muitos outros comerciantes. Uma das coisas que fazemos de forma diferente, que melhora o desempenho geral relativo do nosso sistema, é que praticamente todos os parâmetros em todos os nossos sistemas são adaptáveis ​​ao mercado. Por exemplo, um dos nossos sistemas (WaveRider) é um sistema de breakout de canais de preços. O tamanho do canal no WaveRider muda constantemente e automaticamente com base na atividade de preços recente. Da mesma forma, em outros sistemas, o nosso arranque pára automaticamente acelerar ou desacelerar em relação ao preço atual com base na mesma metodologia de adaptação do mercado. Nós apenas deixamos o mercado decidir se o seu movimento de forma aberta ou não e, em seguida, nossos parâmetros do sistema são todos ajustados automaticamente. No entanto, embora usemos muitos princípios comuns que foram transmitidos ao longo dos anos, também descobrimos que muita sabedoria convencional é errada. Por exemplo, descobrimos que é quase sempre melhor apertar paradas quando as tendências são fortes, em vez de ter paradas soltas, como é frequentemente pregado. Do mesmo modo, usamos estocásticos como uma ferramenta de confirmação de eventos, em vez de como um indicador de condições de sobrecompra ou sobrevenda, que é o uso para o qual eles foram inicialmente desenvolvidos e promovidos. Outra coisa diferente sobre nossos sistemas é que eles usam apenas barras de preços semanais em vez de barras diárias ou intradía. Isso não só se adequa aos nossos estilos de negociação pessoal (porque só temos que fazer nossa análise uma vez por semana em vez de 5 vezes por semana), mas também pensamos que os padrões de preços são muito mais confiáveis ​​em prazos mais longos porque você elimina muito o ruído em o mercado. Você também mencionou backtesting extensivo e não otimização como chaves para o desempenho do sistema de longo prazo. Como você olha para aqueles como parte de um processo de desenvolvimento do sistema Todo o sistema que nós projetamos e avaliamos tem que resistir ao nosso teste e análise rigorosos, e é aqui que se faz sincera com nós mesmos. Qualquer um que tenha passado algum tempo com a TradeStation descobriu que é bastante fácil montar um sistema que pode mostrar números de desempenho realmente bons em muitas commodities diferentes se alguém estiver disposto a ajustar os parâmetros para cada mercadoria e excluir determinadas commodities da base de dados de teste . No entanto, acreditamos absolutamente no núcleo dos nossos ossos que essa otimização, em quase qualquer forma, prejudica o processo de desenvolvimento do sistema e provavelmente causou a morte prematura de comerciantes mais técnicos do que qualquer outro fator único (embora a falta de gerenciamento de dinheiro É provavelmente um segundo próximo). Como resultado, fomos acusados ​​de levar o conceito de não otimização a um extremo no nosso trabalho de desenvolvimento. Como exemplo, além de manter cada constante de parâmetro único para cada produto dentro de um único teste de sistema, mantemos muitos dos parâmetros constantes em todos os 6 dos nossos sistemas. Isso inclui a parada de gerenciamento de dinheiro fixo, a metodologia de adaptação do mercado e a parada de retenção de lucros. Além disso, cada um dos nossos sistemas é testado de acordo com o mesmo portfólio de 21 commodities rigorosamente selecionado, de modo que não introduzimos a escolha da cereja de commodities na equação de avaliação. Finalmente, apenas para nos impedir de executar milhares de testes para encontrar o melhor conjunto de parâmetros para qualquer sistema, exigimos que todos os nossos parâmetros sejam um número Fibonacci ou um múltiplo de 10 x de um número Fibonacci. Agora, nenhum dos nossos sistemas usa números ou ratios de Fibonacci de qualquer maneira, mas nós decidimos cedo que restringir a nossa escolha de valores de parâmetros dessa forma simplesmente parecia ser uma maneira razoável e conservadora de nos impedir de ajustar a curva e nós o fazemos sempre Desde a. Você claramente parece ter uma preferência por negociação a longo prazo. Qualquer razão específica para que todos os nossos sistemas olhem para o mercado a partir de uma perspectiva de longo prazo (ou seja, um comprimento de comércio médio medido em semanas a meses), porque nós olhamos os mercados dessa forma e todo sistema que já desenvolvemos foi com nosso próprio Tenha em mente. Essencialmente, nossos sistemas são de longo prazo porque eles se encaixam na nossa psicologia pessoal e nossa preferência por negociar menos no mercado. Eu acho que os comerciantes bem sucedidos de curto prazo têm uma personalidade completamente diferente do que os comerciantes de longo prazo. Eles são muito disciplinados e podem usar seus espaços de atenção estendidos e concentrados para ficarem colados em uma tela o dia todo. Eles são altamente reativos e têm nervos acerados para lidar com os inevitáveis ​​contratempos do mercado em tempo real. Estes são atributos muito, muito difíceis de desenvolver em um comerciante médio e, percebi logo no início, aqueles que eu nunca poderia esperar reunir em mim mesmo. Os comerciantes bem sucedidos de longo prazo, por outro lado, tendem a ser muito mais metódicos e de cálculo e têm um temperamento mais paciente. Im definitivamente neste acampamento mais atrasado e eu penso que 95 dos comerciantes em perspectiva são também. Além disso, embora eu realmente receba um chute fora de estar nos mercados e espreitando olheiras com as citações de vez em quando, eu realmente não tenho paixão pela negociação e não gosto particularmente da mecânica da negociação. Eu acho todo o processo de download de citações e seleção comercial para ser tedioso e chato e ainda estressante ao mesmo tempo. Eu acho que cada comércio introduz outro nível incremental de estresse em um comerciante que, se um limite de estresse individual de comerciante é excedido, leva a erros e julgamentos ruins. A parte mais difícil de ser um comerciante é consistência e tratamento de estresse quando as coisas não estão indo no seu caminho. Para mim, é simplesmente muito mais fácil ser consistente quando não estou estressado e o comércio com menos frequência me deixa menos estressado. Então, ao negociar a longo prazo e reduzir o número de negócios, acabo gastando menos tempo fazendo algo que realmente não gosto de fazer e eliminando muito estresse na minha vida comercial. Ao combinar o meu estilo de negociação com os meus sistemas de negociação, isso me tornou muito mais relaxado como comerciante e em forma psicológica muito melhor para enfrentar as inevitáveis ​​retiradas que eu tenho certeza de que nossos sistemas verão no futuro. Você acha que a abordagem a longo prazo é superior a outros tipos de negociação, como dia de negociação e curto prazo. Isso é um pouco como perguntar se você acha que maçãs ou laranjas são melhores. E, claro, a resposta depende da questão de saber se a pessoa particular que foi perguntada gosta de maçãs ou laranjas. O ponto é que eu acho que um comerciante não deve perguntar se a negociação de longo prazo é ou não superior a negociação de curto prazo (acho que é), mas se a negociação de longo prazo se adequa ou não à sua personalidade individual. Eu acho que a maioria das pessoas imagina que o comércio de swing ou o comércio de dias parece emocionante e um pouco ousado e eles pensam que isso seria uma coisa divertida de fazer em suas vidas. Eles raramente consideram se eles são emocionalmente adequados para os rigores psicológicos e disciplina necessária para o dia de negociação bem sucedido ou negociação de swing de curto prazo. Estou bastante certo de que a maioria das pessoas, personalidade e estilo de vida são muito mais adequadas para uma abordagem comercial de longo prazo. Mas eu também acho que existem algumas vantagens técnicas inerentes à negociação em um período de tempo mais longo. Eu sempre acreditei que os mercados são caóticos no curto prazo, mas são mais previsíveis e cíclicos a longo prazo. Pode-se levar quase qualquer gráfico de preços de longo prazo e ver uma série de tendências de preços de longo prazo aparentemente muito negociáveis ​​que têm muito menos quotbouncequot do que a ação de preço visto em prazos mais curtos. Mas a linha de fundo para nós é simplesmente que nosso trabalho mostra que geralmente é mais lucrativo aplicar os princípios de negociação que usamos para prazos de longo prazo e não em operações de curto prazo. Além disso, gostamos do fato de que nossa abordagem de longo prazo reduz o número total de negócios em comparação com os sistemas de negociação com um prazo menor e, portanto, minimiza os efeitos negativos das comissões e derrapagens. A única desvantagem possível das estratégias de negociação a longo prazo, no entanto, é que eles geralmente exigem tanto uma parada inicial maior quanto uma parada frouxa mais frouxa para permitir espaço para uma grande mudança para se desenvolver. Isso é psicologicamente muito difícil para um comerciante em maiúsculas e minúsculas aceitar. However, I have learned over and over again that large stops leads to large profits - as incongruous as it sounds. Ive spent countless hours in the past trying to develop systems with the tightest possible initial stops and I invariably found out that it almost always works out better if larger stops are used - even on small contracts like corn or eurodollars. Your use of weekly time frames is somewhat unique in the industry. How did you end up using these time frames when so much of the industry seems to be going to shorter and shorter time frames Well my original research into the use of weekly bars was entirely motivated by the fact that I was sick and tired of having to do my commodity updates and analysis every evening. As I said earlier, I dont particularly enjoy the mechanics of trading - especially if I have to do it at the end of a long hard day in the field. I found I would often walk into my home at the end of a long day in the fields and find my kids bouncing off of the walls and my poor wife ready to bolt town. Having to find the time and quiet space to sit down each evening and methodically do my updates and trade analysis in the midst of this chaos just became impossible without starting to shut my family out of my life. It simply wasnt an environment conducive to making thoughtful trading decisions. It also felt at the time that I was just getting too close to the markets. I realized something had to give and started earnestly looking at longer term trading to reduce my trading activity. I also stated working with weekly bars at the same time because only doing your analysis and placing trades once a week instead of once a day sure sounded good. And as they say, I have never looked back since. You obviously have a strong bias for technical analysis, what led you to focus of this type of analysis compared to fundamental analysis I first became interested in the markets as a college student when I was walking through the bookstore at the University of California. It was absolutely huge and probably ten times larger than the entire public library in the small central California valley town in which I grew up. I was wandering through trying to find my way and happened to glance up in the BusinessInvestment section of the store. I saw William Granvilles new book on On Balance Volume on the shelf and, to this day I dont know why because I had no interest in investments at the time, just happened to grab it and curiously browse through it. I was instantly hooked and read through 100 pages right there in the store. I didnt have enough money to buy it at the time but I went back to the store every day until I had read the entire book. I still vividly remember crouching down in the store aisles scribbling notes from the book into my binder and being absolutely dumb struck at what appeared at the time to be the clarity of his vision. Now I have never been able to subsequently develop a system that is consistently profitable using On-Balance Volume or any volume indicators, but I became instantly and totally hooked on his premise that the market itself will always tell us everything we need to know about the market. From that point on the markets became an exciting, mysterious, wonderfully changing puzzle for me to solve and my love affair with technical analysis began. How do you go about developing a system I have fun doing system development work even though only about one out of every 20 ideas I try ever pans out into a working system. I think its relaxing to sit in front of my computer, bring up a few weekly charts, start applying indicators and see if I can spot any loose relationships between the price of the commodity and the indicator with which I am playing. Its a little like playing Solitaire. If anything looks interesting, Ill start coding different entries and exits to see if I can take advantage of this observation. If I can get things to work well with a half dozen different commodities using weekly bar data, then Im finally ready to run the system on our standard 21 commodity portfolio. I wish I were the type where Im occasionally hit with the proverbial lightning bolt and a system mysteriously jumps out of my head. But the process is longer and more evolutionary for me and I generally have to work through a slew of my half-baked testing ideas before I hit on a good one. If you have a preference, would you prefer to trade commodities or stocks on a mechanical trading system Why Well, thats an easy one. Assuming that you are leveraged to the same extent in each marketplace and you have the same relative risk: reward ratios, I would always favor a basket of different unrelated commodities over a basket of different, seemingly unrelated stocks. A cornerstone of any successful trading plan is diversification and I am convinced that its easier to diversify with commodities than with equities. This is because the movement of seemingly unrelated stocks are, in fact, very highly correlated as they tend to move up or down together as a group with the overall market. Even if you try to get stocks from 7 or 8 different stock sectors, the degree of correlation between the movements of the individual stocks is very high. It just seems intuitively obvious to me that eurodollars, cattle, cocoa, soybeans, copper, and Swiss franc are more likely to show more independent price movement relative to each other than say GE, IBM, Wal-Mart, and United Airlines. Are you working on any new projects that you can tell us about I would not exactly consider it to be a life failure if I never succeed, but I have never, ever been able to develop a short term, swing system that can trade with non-optimized parameters across our full standard portfolio of commodities. It seems that every time I sit down and start trying to come up with a shorter-term swing system I find my initial results are not consistently profitable. I then end up basically going through a series of changes in the system methodology to get it profitable and invariably end up with a longer-term system. Our most recent system that we just introduced (quotAnomalyquot) is a good case in point. This system started out as an attempt on my part to consistently identify and buy oversold commodities and sell over bought commodities. It seems I get a wild hair up me and go through this seemingly futile attempt every few years. This time I tried a few dozen different combinations using RSI, Stochastics, and R and nothing was really working. Then I accidentally reversed my buy and sell signals in the system code and, lo-and-behold, profits unfolded. Eventually our continued research shows that Stochastics are a much better tool at predicting continued price movement in a trend than they are at predicting overbought or oversold reversal conditions. Once that became apparent and I stepped outside the box, all the development pieces came together quickly and Anomaly was the resulting system for which we have just posted the description and historical performance results on our website. That notwithstanding, I still havent given up trying to find that elusive short-term system. I still have a gut feeling that there is a profitable way to trade short term swings with weekly bar data so Ill continue to play with the computer trying to discover that little hidden kernel of swing trading wisdom. I have to admit, though, that my attempts to come up with a viable short term system may be more about my meeting a personal challenge than a realistic appraisal of my chances of success and I would not be surprised if we had this same conversation 10 years from now. A wise, grizzled, old market veteran may still be right long from now when he recently said, quotThe consistent short term swing system has yet to be developedquot. Thanks for the opportunity to share my thoughts.